smart-lab.ru/blog/250533.php
Рыночно нейтральный трейдинг — группа инвестиционных стратегий, доходность которых не зависит от общего направления движения рынков.
Специфика рыночно нейтральных стратегий в том что трейдер одновременно покупает один инструмент и продает другой инструмент. Нейтральность к рынку достигается именно тем что в портфеле одновременно у инвестора позиция по одному инструменту long а по второму short
На сегодняшний день мы можем выделить четыре основных типа рыночно-нейтральных стратегий
Арбитраж
Парный трейдинг
Баскет трейдинг
Торговля волатильностью
Парный трейдинг
Стратегии парного трейдинг получили свое распространение в 50-х годах 20-го века. Основателем парной торговли является Альфред Уинслоу Джонс. Он впервые отошел от линейной торговли и решил взглянуть на финансовые инструменты с другой стороны.
Парный трейдинг может строится на двух принципиально разных подходах.
первый: это построение спреда методом отношения (когда мы один инструмент делим на другой)
второй: построение спреда методом разницы (когда мы из стоимости одного инструмента вычитаем стоимость другого)
Парная торговля строится на принципе маркет мейкерского подхода, основная наша цель при отклонении цены от справедливого уровня продавать или покупать синтетический инструмент в направлении справедливой статистической средней.
Основные рыночно-нейтральные стратегии
Продаем спред когда он слишком дорог и покупаем его когда он не до оценён
Парный трейдинг является одним из самых распространенных и простых видов рыночно нейтральных стратегий. Потенциальная доходность при умеренном риске, здесь может исчисляется 50-60%.